Slow growers (Crescimento Lento)

As empresas slow growers geralmente são empresas maduras que crescem menos que o PIB do país delas. A vantagem principal de uma empresa slow grower são seus dividendos altos que atraem muitos investidores procurando ou investir para longo prazo (30-40 anos) ou que já tem capital formado e querem viver de seus dividendos. Essa categoria de empresa não e o melhor jeito de construir capital do zero principalmente se você e jovem e quer ficar rico com investimentos. Um exemplo de uma empresa slow grower seria a coca cola ou a McDonald’s empresas do ramo de alimentação que crescem devagar e sempre.

Quando for analisar Saiba há quanto tempo a empresa tem emitido dividendos, e quão consistente é o pagamento. Geralmente, 20 ou mais anos de história de dividendos é o ideal. Isto é importante inspecionar porque os dividendos nunca são obrigatórios para os acionistas comuns e podem ser tecnicamente interrompidos em qualquer altura.

Você também deve inspecionar o valor contabilístico da empresa. Isto inclui o seu patrimônio líquido, dinheiro em mão, lucros, etc. Se o valor de mercado da empresa estiver acima do seu valor contabilístico ao ponto que exceda muito o de empresas comparáveis, poderá não estar no melhor ponto de entrada para as ações.

Certifique-se de que o pagamento dos dividendos não é muito elevado. Embora pareça contra-intuitivo, uma empresa que emite um dividendo muito elevado pode ter dificuldade em sustentar um tal dividendo consistentemente. Um dividendo mais baixo, mas mais constante, é frequentemente visto de forma mais favorável do que um dividendo mais alto e instável.

Stalwart (Robustas)

Stalwart são empresas muito grandes, que atuam em ramos de crescimento rápido, elas compartilham muitas características com as empresas slow growers, contudo elas crescem mais rápido, bons exemplos de empresas robustas são a Apple, a Amazon e a Meta (Facebook). Este tipo de ação é favorável em qualquer situação. Contudo, essas empresas são tão boas que seus valuations são normalmente muito altos no ponto de vista do value investing.

Os pontos de entrada são cruciais para stalwarts, visto que essa categoria de ações têm normalmente um preço bastante elevado. Usando um pouco de análise técnica e uma pitada de paciência você pode ir muito longe.

Esteja o mais consciente possível sobre o sentimento do mercado (e possíveis mudanças futuras no ambiente externo) ao debater a entrada numa posição de Stalwart. A entrada num mercado de crescimento muito rápido pode resultar na sua posição permanecer plana ou mesmo reduzir o seu valor se o mercado se acalmar pouco tempo depois.

Fast Growers (Crescimento Rápido)

As empresas fast growers geralmente são empresas pequenas, que crescem 20-25% por ano. Este tipo de empresa pode dar dividendos baixos e muitas vezes nenhum dividendo. O maior motivo que pessoas investem nesta categoria de ação e visando a oportunidade de multiplicar seu dinheiro muito rápido por 2-3x. Contudo, isso vem com um risco enorme devido à grande volatilidade e aos valores altíssimos. Este investimento é perfeito para jovens buscando ganhar dinheiro, mas não para quem quer crescer seu capital sem muito risco.

 Os pontos de entrada são críticos quando se trata de empresas de crescimento rápido. Comprar após um grande aumento do preço (sem uma mudança fundamental) pode quase certamente levar a uma pequena perda não realizada, dado que o preço das ações geralmente recua. As ações negociadas a um elevado rácio P/E experimentam muitas vezes um recuo na sequência de aumentos no preço das ações. Do outro lado, uma entrada depois de um recuo significativo pode ver melhores ganhos à medida que o preço volta a subir.

 Semelhante às stalwarts, o sentimento do mercado é um fator no desempenho das ações de crescimento. Em tempos de crise econômica ou de mercados de baixa, essas ações se afundarão frequentemente de volta à realidade. O investidor inteligente deve procurar as que crescem rapidamente quando um mercado de alta ou uma expansão econômica provavelmente estão por vir.

Cyclical Stocks (Ações Cíclicas)

Este tipo de empresa segue o mercado tendo altas e baixas com o mercado, um bom exemplo disso é a empresa Nike, já que em tempos bons mais pessoas compram tênis e camisetas já em tempos ruins menos pessoas compram. Essa categoria de ação pode ser muito perigosa para o tipo de investidor que compra e esquece a ação; já para investidores mais ativos, esse tipo de investimento pode ser perfeito.

Evidentemente, um dos maiores factores ao decidir se uma empresa cíclica é uma boa compra, é observar a própria economia. Saber quando uma recessão se transforma num calhau, e quando uma expansão se transforma num pico, é crucial. A última coisa que os investidores querem é comprar sob a impressão de que a economia está em fase de expansão, apenas para perceber que os mercados já atingiram um pico há algum tempo. Assim, potencialmente a descer para a fase de recessão.

Os fundamentos são importantes aqui. Reconhecer quando os lucros vão começar a acelerar é um aspecto chave para investir com sucesso em ações cíclicas.

Turnaround (Reestruturação)

Este tipo de investimento e basicamente investir em uma empresa que caiu muito por algum motivo interno não relacionado a mercado, mas seus fundamentos não mudaram muito, fazendo do investimento ótimo para quem quer dinheiro rápido, este método e muito perigoso então. Não deixe de investigar, porque as ações sofrem uma queda dramática do preço e se têm ou não impacto numa potencial “reviravolta”.

Embora, se possa identificar uma boa reviravolta das ações, se as condições gerais do mercado estiverem em baixa, poderá ter dificuldades em alcançar os resultados desejados.  Um exemplo de uma empresa que muitos investem neste intuito e a operadora Oi.

Asset Plays (Ativos desvalorizados)

Esse tipo de investimento e muito raro de acontecer já que um investidor só encontra este tipo de empresa uma ou duas vezes em sua vida, mas quando encontra e mina de ouro. Este tipo de investimento consiste em comprar uma empresa onde os ativos da empesa como suas fábricas e bens materiais valem mais do que a própria empresa. Para encontrar o verdadeiro valor dos ativos de uma empresa, é muitas vezes necessário escavar um pouco por baixo da superfície. É importante pesquisar bem sobre seus bens, porque existe a possibilidade de os números estarem inflados, e o valor real não ser o mostrado para você.